Question

Компания применяет модель Миллера-Орра, оптимизируя политику управления денежными средствами она не имеет требований к минимуму денежных средств на расчетном счете (минимальный остаток денежных средств считать равным нулю). Дисперсия ее однодневного чистого денежного потока равна 200 д.ед.^2. Затраты на конвертацию ценных бумаг в денежные средства или денежных средств в ценные бумаги составляют 10 д. ед.. Процентная ставка дохода от инвестиций в ценные бумаги равно 0,1% в день. Рассчитайте:
1) точку возврата и верхнюю границу денежных средств при оптимальной политике,
2) ожидаемые однодневные издержки компании на управление денежными средствами при оптимальной политике,
3) ожидаемые однодневные издержки компании на управление денежными средствами при точке возврата 100 д.ед. и верхней границе 1000 д.ед.