1.Определить плановый размер прибыли, уровень общей и расчётной рентабельности пароходства, если доходы от перевозок определены в размере 123 млн. тенге., общие расходы, относимые на эти работы 87 млн. тенге. При среднегодовой стоимости фондов 320 млн. тенге. 2.Определить уровень общей рентабельности завода, если среднегодовая стоимость ОПФ – 70 млн.тенге, среднегодовой остаток нормируемых оборотных средств 17,5 млн. тенге. Годовой выпуск продукции составил 21,75 млн., при общих затратах на её производство и реализацию 17,5 млн. тенге.
3.Определить плановый и фактический уровень рентабельности порта, если фактические доходы от реализации продукции составили 80 млн. тенге, против 70,6 млн. по плану, а общие расходы – 60,2 млн, против 61,5 млн. по плану. Среднегодовая стоимость ОПФ и ОС составила 30 млн. тенге.
4.Определить процент изменения уровня рентабельности, если фактические доходы порта от основной деятельности составили 80 млн. тенге, при этом планировалось выручить 85 млн. тенге, эксплуатационные расходы по плану 30 млн, фактически израсходовано 32,5 млн.тенге. Среднегодовая стоимость фондов составила 42,5 млн. тенге.
Модель Альтмана. определение (дефиниция)
Одним из наиболее рас методов такой интегральной оценки в зарубежной практике финансового менеджмента является "модель Альтмана" (или "Z - счет Альтмана"). Она представляет собой пятифакторную модель, в которой факторами выступают показатели диагностики угрозы банкротства. На основе обследования предприятий - банкротов Э. Альтман рассчитал коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства.
Расчет пределов по формуле Z Альтмана
В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана. Первым делом подготовим коэффициенты, рассчитанные на базе бухгалтерских форм № 1 и 2. Для удобства и большей наглядности заношу полученные данные в табличную форму.
Графа расчета коэффициента.
Графа №3 – полученное значение коэффициента.
Графа №4 – множитель из формулы Альтмана.
Графа №5 – произведение значения коэффициента и множителя.
Итоговое действие – суммирование результатов графы №5
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5, где
Коэф-т
Расчет
Значение
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
1
2
3
4
5
К1
Отношение оборотного капитала к величине всех активов
0,9
1,2
1,08
К2
Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов
0,07
1,4
0,09
К3
Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов
0,01
3,3
0,02
К4
Отношение собственного капитала к заемному
0,07
0,6
0,04
К5
Отношение выручки от продаж к величине всех активов
2,33
1
2,33
Счет Z Альтмана равен 3,56
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – очень высокая;
от 1,81 до 2,7 – высокая;
от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
от 3,0 и выше – очень низкая.
Для ООО "YYY" значение Z-счета на конец декабря 2008 г. составило 3,56. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО " YYY ". В тоже время, необходимо отметить серьезные недостатки применения Z-счета Альтмана в условиях российской экономики, не позволяющие безоговорочно доверять полученным на его основе выводам.
Вот еще пример, для наглядности: