Не желая остаться без подарка, мальчик обманывает бабушку. Он набивает свой туесок травой, присыпав сверху небольшим количеством ягод. К утру мальчишку одолевает совесть и он решает признаться бабушке, но уже поздно – бабушка уезжает на рынок. После возвращения бабушки из города, ему становиться настолько стыдно, что он не решается приходить домой.
Всё таки, набравшись смелости, он возвращается домой, где его ждет бабушка, уже успевшая, рассказать всем о его махинации. Попросив у бабушки прощения, мальчик получает долгожданную награду – пряничного коня с розовыми гривой, глазами, копытами и хвостом.
Италия Буратино — деревянная кукла, вырезанная из полена шарманщиком Карло. Папа Карло — шарманщик, который вырезал Буратино из полена. Джузеппе (он же Сизый Нос) — столяр, друг Карло. Мальвина — кукла, девочка с голубыми волосами. Артемон — пудель, преданный Мальвине. Пьеро — кукла, поэт, влюблённый в Мальвину. Арлекин — кукла, партнёр Пьеро по сцене. Черепаха Тортила — обитает в пруду около Города Дураков. Дарит Буратино золотой ключик. Говорящий Сверчок — предсказывает Буратино его судьбу. Отрицательные персонажи Править Карабас Барабас — доктор кукольных наук, владелец кукольного театра, кавалер высших орденов и ближайший друг Тарабарского короля. Дуремар — продавец лечебных пиявок. Лиса Алиса — мошенница с большой дороги. Кот Базилио — мошенник с большой дороги. Другие персонажи Править Крыса Шушара Кассирша театра Карабаса Барабаса Мальчик, купивший азбуку за 4 сольдо Хозяин харчевни «Трёх пескарей» Полицейские