Поздней ночью под окном плели три сестры и делились своими мечтами. Самая младшая мечтала родить царю сына. Царю подслушал этот разговор и предложил третьей сестре стать его женой, она согласилась. Других сестер он взял поварихой и ткачихой. Сестры разозлились и наврали царю, что царица родила непонятно кого. Царь приказал засунуть царицу и ребенка в бочку и пустить в море.
Спустя много лет к берегу острова прибивает ту самую бочку. Сын уже взрослый, он собирается на охоту и встречает лебедя. Лебедь оказался царицей. Она наколдовала новый город. Три раза встречал сын купцов отцовский в своем царстве и просил их передать царю, что ждет его. Послушав рассказы купцов царь решает отправится на невиданный остров. Когда царь прибыл на остров он узнал свою жену и сына, все были рады и стали жить вместе.
Однажды в кругу картежников честолюбивый Герман слышит историю о старухе, коей известна тайна трех карт, открытая ей самим Сен-Жерменом. Как страстный игрок и человек нуждающийся, он заражается идеей добыть тайну, ради чего влюбляет в себя внучку старухи, скромную и честную девушку по имени Лиза. Когда сдавшаяся наивная девушка, с надеждой выйти замуж и избавиться от диктатуры бабушки, рассказывает Герману, как проникнуть в дом, он пользуется ее советами, чтобы допросить старую женщину. Когда он угрожает ей пистолетом, та от шока падает замертво.
На отпевании он замечает страшную ухмылку на лице мертвой. Во сне она является к нему и сообщает секретную комбинацию карт. Герман не может устоять против ее использования. Поначалу он срывает большой куш, но в конце выпадает пиковая дама, напоминающая старуху. Подлец сходит с ума, Лиза выходит замуж.
Спустя много лет к берегу острова прибивает ту самую бочку. Сын уже взрослый, он собирается на охоту и встречает лебедя. Лебедь оказался царицей. Она наколдовала новый город. Три раза встречал сын купцов отцовский в своем царстве и просил их передать царю, что ждет его. Послушав рассказы купцов царь решает отправится на невиданный остров. Когда царь прибыл на остров он узнал свою жену и сына, все были рады и стали жить вместе.