Смысл этого утверждения состоит в том, что естественное стремление человека улучшить своё материальное положение – это мощный стимул, и, если ему предоставить свободу предпринимательской деятельности на основе частной собственности, то каждый предприниматель будет ориентироваться также и на интересы общества что может экономическому процветанию общества. Смит считал, если человек будет иметь возможность свободно продавать и покупать различные товары, нанимать и наниматься, ресурсы общества будут использоваться эффективнее по сравнению с государственным регулированием.
В случае минимизации убытков фирма продолжает работать в объеме, который бы позволил ей максимально сократить эти убытки и частично компенсировать постоянные издержки. Это возможно при цене, которая ниже минимальных средних общих издержек, но превышает минимальные средние переменные издержки, т.е. каждая произведенная единица продукции позволяет фирме возмещать не только средние переменные, но и часть средних постоянных издержек.
Если же фирма закроется, то ее убытки будут равны всей величине постоянных издержек, т.к. постоянные издержки не могут быть изменены в кратко периоде.