В начале XX века Чилийская республика переживала не лучшие годы. Практически все промышленные отрасли страны оказались в руках американского капитала. США контролировали добычу меди и селитры – основного экспортного товара Чили. Пришедший к власти в 1927 году Карлос Ибаньес лишь увеличил зависимость страны от Соединенных Штатов, набрав кредитов на огромные суммы. Богатая ресурсами страна страдала от противоречий капиталистического строя и засилья иностранного капитала.
В 20-ые годы, несмотря на активное противодействие буржуазии, в Чили развивалось рабочее движение. Не раз правительственные войска открывали огонь по рабочим демонстрациям. В марте 1927 года была запрещена Коммунистическая партия Чили (КПЧ). Многих коммунистов и социалистов подвергали репрессиям. Создавались правительственные профсоюзы, уводящие борьбу трудящихся в тупик. Немаловажным событием президентства Ибаньеса стало объединение всех полицейских сил страны в печально известный корпус карабинеров. Многие чилийцы вопреки угрозам властей продолжали вести открытую борьбу с диктатурой. Одним из них был Сальвадор Альенде.
Пытаясь, подобно своим предкам, установить безраздельную власть над всей империей, он первым из императоров вступил с папством в борьбу за инвеституру, по итогам которой не смог одержать в ней победу (унижение в Каноссе). С огромным трудом справившись с многочисленными мятежами, Генрих IV был отстранён от власти своим собственным сыном. Он умер, проклинаемый и клириками, и вассалами: первыми — как человек, бросивший вызов представителю Бога на земле, вторыми — как правитель, покусившийся на права и привилегии своих подданный