Question

Инвестор решил 200 000 рублей направить на приобретение акций, а 300 000 рублей на покупку облигаций. в конце года стоимость приобретенных акций составила 230 000 рублей, а облигаций 260 000 рублей. по акциям получен суммарный дивиденд равный 20 000 рублей, а процентные выплаты по облигациям составили 30 000 рублей (без реинвестировани я). определить: какова доходность портфеля акций? какова доходность портфеля облигаций? какова доходность суммарного портфеля?

Answer 1

1) На акциях за год он заработал 230 000 - 200 000 + 20 000 = 50 000р
Вложил 200 т.р, заработал 50 т.р, доходность равна 50000/200000 = 25%
2) На облигациях за год он получил 260 000 - 300 000 + 30 000 = -10 000 (то есть потерял 10к)
Вложил 300 т.р, потерял 10 т.р, доходность равна -10000/300000= -3,33%
3) Суммарная доходность равна (50 000 - 10 000) / 500000 = 8%

Answer 2

Для определения доходности портфеля акций, облигаций и суммарного портфеля необходимо использовать формулу доходности инвестиции (return on investment, ROI):

ROI = (исходная стоимость + доход) / исходная стоимость * 100%

1. Доходность портфеля акций:
Доходность портфеля акций можно рассчитать, используя формулу:

ROI акций = (стоимость приобретенных акций + суммарный дивиденд) / стоимость приобретенных акций * 100%

В нашем случае:
Стоимость приобретенных акций = 230 000 рублей
Суммарный дивиденд = 20 000 рублей

ROI акций = (230 000 + 20 000) / 230 000 * 100% = 250 000 / 230 000 * 100% ≈ 108.70%

Таким образом, доходность портфеля акций составляет примерно 108.70%.

2. Доходность портфеля облигаций:
Доходность портфеля облигаций можно рассчитать, используя формулу:

ROI облигаций = (стоимость приобретенных облигаций + процентные выплаты) / стоимость приобретенных облигаций * 100%

В нашем случае:
Стоимость приобретенных облигаций = 260 000 рублей
Процентные выплаты = 30 000 рублей

ROI облигаций = (260 000 + 30 000) / 260 000 * 100% = 290 000 / 260 000 * 100% ≈ 111.54%

Таким образом, доходность портфеля облигаций составляет примерно 111.54%.

3. Доходность суммарного портфеля:
Для определения доходности суммарного портфеля можно рассчитать средневзвешенную доходность на основе доли акций и облигаций в портфеле.

Доля акций = сумма акций / общая сумма портфеля
Доля облигаций = сумма облигаций / общая сумма портфеля

В нашем случае:
Сумма акций = 200 000 рублей
Сумма облигаций = 300 000 рублей
Общая сумма портфеля = сумма акций + сумма облигаций = 200 000 + 300 000 = 500 000 рублей

Доля акций = 200 000 / 500 000 = 2/5 = 0.4 (или 40%)
Доля облигаций = 300 000 / 500 000 = 3/5 = 0.6 (или 60%)

Доходность суммарного портфеля = ROI акций * доля акций + ROI облигаций * доля облигаций

Доходность суммарного портфеля = 108.70% * 0.4 + 111.54% * 0.6 ≈ 43.48% + 66.92% ≈ 110.40%

Таким образом, доходность суммарного портфеля составляет примерно 110.40%.

Обратите внимание, что это только один из возможных способов рассчитать доходность портфеля. Другие факторы, такие как комиссия за операции и инфляция, могут также влиять на общую доходность портфеля.