Френсис Морган решается отправиться в экспедицию. Там Риган хочет свести с ним счеты. В Панаме он встретил девушку, которая будто бы знала его. А на следующем острове незнакомец вступил с ним в рукопашный поединок. Оказывается, его зовут Генри Морган и они очень похожи. Они происходят от одного человека. Генри обвиняют в убийстве, которого не совершал. Френсис решает Генри и вернуть ему девушку Леонсию. Оба Морганов влюбляются в нее, но Френсис отступает. Он женится на Королеве Долины Затерянных Душ. Торрес оказывается настоящим убийцей и погибает.
На вопрос царя, вольной волей ли или нехотя он убил своего противника, купец отвечает: «Я убил его вольной волею, а за что про что — не скажу тебе, скажу только Богу единому». Парь приговаривает его к смерти, «и казнили Степана Калашникова смертью лютою, позорною...» Похоронили егоза Москвой—рекой, в чистом поле, на перекрестке трех дорог. Мимо его безымянной могилы проходят люди добрые. «Пройдет стар человек — перекрестится, пройдет молодец — приосанится, пройдет девица — пригорюнится, а пройдут гусляры — споют песенку».
1. Валепк из в дурном обществе
2. Медной горы хозяйка
3. Васюткино озеро